Годовой отчет 2011

6.2. Финансовые результаты

В целях формирования мнения о результатах финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ленэнерго» в 2011 г. и составления прогнозов развития Компании на последующие периоды, необходимо рассмотреть и оценить изменения, произошедшие в структуре активов и пассивов баланса, провести комплексный анализ финансового результата и дать оценку изменениям таких показателей, как ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость.

Бухгалтерский баланс Общества

При подготовке настоящего раздела годового отчета использованы бухгалтерские балансы Общества по состоянию на 31.12.2009 г., 31.12.2010 г. и 31.12.2011 г. (в составе годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Ленэнерго» за -2009, 2010 и 2011 годы соответственно).

Балансы Общества на 31.12.2009 г. и 31.12.2010 г., отраженные в годовых отчетах ОАО «Ленэнерго» за 2009 и 2010 годы и применяемые в качестве базы для сравнения показателей за 2011 год, были сформированы в соответствии с Приказом Министерства финансов от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Приказом Министерства финансов от 02.07.2010 г. № 66н утверждены новые формы бухгалтерской отчетности. Бухгалтерский баланс Общества за 2011 год подготовлен согласно данному приказу, а также с учетом произошедших изменений в бухгалтерском учете, в том числе в отношении порядка отражения авансов, выданных под капитальное строительство и приобретение основных средств.

В связи с произошедшими изменениями в бухгалтерском учете и формировании показателей бухгалтерской отчетности ряд показателей баланса и отчета о прибылях и убытках, а также рассчитываемых на их основании коэффициентов, в отчетном году являются несопоставимыми с показателями предыдущих отчетных периодов.

Валюта баланса (то есть сумма активов, находящихся в распоряжении Общества) на конец 2011 года составила 107 778 млн руб. По сравнению с балансом на 31.12.2010 г. общая сумма имущества Общества и источников его формирования возросла на 19 078 млн руб. (21,5 %). Основными причинами изменений по балансу являются:

  • выполнение инвестиционной программы Общества;
  • получение ОАО «Ленэнерго» по итогам 2011 года чистой прибыли;
  • учет результатов проведенной переоценки основных средств в балансе на 31.12.2011 г.

Поскольку ОАО «Ленэнерго» является предприятием, относящимся к капиталоемкой отрасли, структура пассивов баланса Общества характеризуется большим объемом заемных средств, а в структуре актива преобладают внеоборотные активы.

На 31.12.2011 г. баланс Общества характеризуется следующими особенностями:

  • высокой долей внеоборотных активов — 85,9 % валюты баланса;
  • преобладанием в составе оборотных активов дебиторской задолженности — 47,7 % оборотных средств, или 6,8 % валюты баланса, и денежных средств и денежных эквивалентов — 44,6 % и 6,3 % соответственно;
  • значительным объемом заемных средств — 25,0 % валюты баланса, 52,3 % совокупных обязательств Общества.

Млн руб.

Наименование показателя Код стро-ки (Приказ № 67н) 2010 Доля в ВБ, % Код строки (Приказ № 66н) 2011 Доля в ВБ, % Изменения 2011/2010
сумма % по уд. весу в ВБ
1 2 3 4 5 6 7 8=6-3 9=8/3 10=7-4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  
Нематериальные активы 110 14 5 0 , 2 % 1110 202 0,2 % 57 39,4 0,0 %
Результаты исследований и разработок - - 0,0 % 1120 15 0,0 % 15 - 0,0 %
Основные средства (вкл. незавершенное строительство) 120 + 130 76 100 85,8 % 1150 90 196 83,7 % 14 095 18,5 -2,1 %
Финансовые вложения 140 946 1,1 % 1170 947 0,9 % 1 0,1 -0,2 %
Отложенные налоговые активы 148 206 0,2 % 1180 535 0,5 % 328 159,3 0,3 %
Прочие внеоборотные активы 150 0 0,0 % 1190 634 0,6 % 634 - 0,6 %
Итого по разделу I 190 190 87,3 % 1100 92 528 85,9 % 15 131 19,5 -1,4 %
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1108 1,2 % 1210 778 0,7 % -330 -29,8 -0,5 %
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 256 0,3 % 1220 229 0,2 % -27 -10,6 -0,1 %
Дебиторская задолженность, в т. ч.: 230 + 240 9610 10,8 % 1230 7277 6,8 % -2332 -24,3 -4,1 %
Долгосрочная дебиторская задолженность 230 1098 1,2 % 1231 1005 0,9 % -93 -8,4 -0,3 %
Краткосрочная дебиторская задолженность 240 8512 9,6 % 1232 6272 5,8 % -2240 -26,3 -3,8 %
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 250 0 0,0 % 1240 0 0,0 % 0 - 0,0 %
Денежные средства и денежные эквиваленты 260 329 0,4 % 1250 6796 6,3 % 6467 1 968,7 5,9 %
Прочие оборотные активы 270 0 0,0 % 1260 169 0,2 % 169 - 0,2 %
Итого по разделу II 290 11 303 12,7 % 1200 15 250 14,1 % 3947 34,9 1,4 %
Баланс 300 88 700 100,0 % 1600 107 778 100,0 % 19 078 21,5 0,0 %
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 1019 1,1 % 1310 1019 0,9 % 0 0,0 -0,2 %
Добавочный капитал (включая переоценку внеоборотных активов) 420 40 469 45,6 % 1340 +
1350
44 026 40,8 % 3557 8,8 -4,8 %
Резервный капитал 430 153 0,2 % 1360 153 0,1 % 0 0,0 0,0 %
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 10 118 11,4 % 1370 10 996 10,2 % 878 8,7 % -1,2 %
Итого по разделу III 490 51 759 58,4 % 1300 56 195 52,1 % 4435 8,6 % -6,2 %
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 510 13 562 15,3 % 1410 20 800 19,3 % 7238 53,4 % 4,0 %
Отложенные налоговые обязательства 515 1050 1,2 % 1420 1493 1,4 % 443 42,2 % 0,2 %
Прочие обязательства 520 149 0,2 % 1450 1492 1,4 % 1343 902,6 % 1,2 %
Итого по разделу IV 590 14 760 16,6 % 1400 23 785 22,1 % 9024 61,1 % 5,4 %
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 610 1172 1,3 % 1510 6193 5,7 % 5021 428,5 % 4,4 %
Кредиторская задолженность 620 20 836 23,5 % 1520 20 724 19,2 % -112 -0,5 % -4,3 %
Доходы будущих периодов 640 137 0,2 % 1530 0 0,0 % -137 -100,0 % -0,2 %
Оценочные обязательства 650 35 0,0 % 1540 881 0,8 % 846 2396,7 % 0,8 %
Итого по разделу V 690 22 181 25,0 % 1500 27 799 25,8 % 5618 25,3 % 0,8 %
Баланс 700 88 700 100,0 % 1700 107 778 100,0 % 19 078 21,5 % 0,0 %

Структура актива баланса Общества

Структура пассива баланса Общества

В 2011 году нематериальные активы (НМА) Общества представлены непосредственно нематериальными активами и результатами исследований и разработок, включая незаконченные операции по приобретению НМА и затраты по исследованиям и разработкам. Ранее незаконченные операции по приобретению НМА и затраты по исследованиям и разработкам учитывались в составе незавершенного строительства.

Величина средств в незавершенном строительстве вместе с суммой авансов, выданных под капитальное строительство и приобретение основных средств (ранее отражались в краткосрочной дебиторской задолженности), в отчетном бухгалтерском балансе за 2011 год включена в статью «Основные средства». НДС с авансов, выданных под капитальное строительство, также ранее учитывавшийся в дебиторской задолженности, отражен по строке баланса «Прочие оборотные активы».

В связи с уточнением правил признания активов и изменением правил отражения в отчетности сумм, учитываемых ранее по счету учета расходов будущих периодов, величина расходов будущих периодов в балансе за 2011 год, включая откорректированные показатели балансов по состоянию на 31.12.2009 г. и 31.12.2010 г., равна нулю, при этом сформированы прочие внеоборотные активы.

Внеоборотные активы

По состоянию на 31.12.2011 г. внеоборотные активы составляют 92 528 млн руб. Их доля в составе активов Общества равна 85,9 %. На основные средства в размере 90 196 млн руб. приходится 83,7 % совокупных активов Компании и 97,5 % внеоборотных активов.

В связи с изменением форматов отчетности и норм бухгалтерского учета значения по статьям «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство» за 2011 год являются несопоставимыми с аналогичными показателями в балансе за 2010 год.

В целом увеличение суммы внеоборотных активов связано с расширением инвестиционной программы Компании, вводом основных средств в ходе ее выполнения, причем наибольший прирост произошел за счет ввода основных производственных фондов. В частности, в 2011 году ОАО «Ленэнерго» завершило реконструкцию подстанции (ПС) 35 кВ № 606 «Красноборск» в ЛО, чтоспособствует повышению надежности электроснабжения региона и позволит присоединять к электрическим сетям новых абонентов. Были окончены реконструкция ПС 110/35/10 кВ № 26 в Выборге и строительство воздушной линии электропередачи от ПС № 26 до ПС «Портовая». Модернизированы сети для жителей деревень Котлы, Стремление и Горбово Сланцевского и Кингисеппского районов Ленинградской области.

Долгосрочные финансовые вложения Общества на 31.12.2011 г. составили 947 млн руб.,при этом удельный вес данной статьи во внеоборотных активах достиг 1,0 %. В составе долгосрочных финансовых вложений учтена стоимость пакетов акций ОАО «Северо-Западная энергетическая управляющая компания», ЗАО «Ленэнергоспецремонт», ЗАО «Курортэнерго», ЗАО «Царскосельская энергетическая компания», а также ряда прочих эмитентов.

Незначительный рост величины долгосрочных финансовых вложений по итогам 2011 года обусловлен созданием в 4-м квартале ДЗО ОАО «Энергосервисная компания Ленэнерго»* и внесением вклада в уставный капитал в сумме 1 млн руб. (на основании решения СД от 18.10.2011 г., протокол № 8).

Кроме того, на 31.12.2011 г., в связи с изменениями, внесенными в нормативно-правовую базу, по бухгалтерскому учету в балансе Общества отражены прочие внеоборотные активы в сумме 634 млн руб., составляющие 0,6 % активов. В данной строке баланса отражается ряд расходов, относящихся к будущим отчетным периодам (по договорам страхования, неисключительным правам на использование баз данных, лицензионным соглашениям, по расходам на присоединение к сетям сторонних организаций и др.).

Оборотные активы

На конец 2011 года текущие активы Общества составляют 15 250 млн руб., или 14,1 % валюты баланса и возросли на 3947 млн руб. (или 34,9 % относительно 2010 года).

При этом, в сопоставимых условиях (без учета в разделе II суммы авансов, выданных под капитальное строительство и приобретение основных средств, а также при условии отсутствия по строке баланса «Запасы» на 31.12.2010 г. расходов будущих периодов) прирост текущих активов достигает 6214 млн руб. (68,8 %).

Основной удельный вес в структуре оборотных активов по итогам 2011 года приходится на дебиторскую задолженность — 47,7 % (7277 млн руб.) и денежные средства — 44,6 % (6796 млн руб.). Также в составе оборотных активов учтены запасы (5,1 %, 778 млн руб.), НДС по приобретенным ценностям (1,5 %, 229 млн руб.) и прочие оборотные активы — сумма НДС с авансов, выданных на капитальное строительство (1,1 %, 169 млн руб.). Краткосрочные финансовые вложения у Общества отсутствуют.

Рост оборотных активов по итогам 2011 года в основном обусловлен существенным увеличением остатков денежных средств (на 6467 млн руб.), при параллельном снижении прочих их составляющих (запасов, НДС, дебиторской задолженности).

Большой остаток денежных средств на расчетных счетах объясняется привлечением Обществом, начиная с октября 2011 года, кредитных ресурсов в рамках подписанных лимитов. Выборка кредитных ресурсов была осуществлена для формирования ликвидности с целью погашения облигационного займа серии 02 в январе 2012 года в условиях ухудшающейся ситуации на финансовом рынке, характеризующейся снижением темпов кредитования, ростом процентных ставок, сокращением сроков, на которые предоставляются кредитные ресурсы, а также прогнозом дальнейшего ухудшения ситуации, в том числе безусловного повышения ставок по новым заимствованиям и по существующим невыбранным кредитным линиям.

Денежные средства в 2012 году направляются на погашение облигационного займа (3000 млн руб.), а также на финансирование инвестиционной программы.

Снижение запасов обусловлено снижением расходов будущих периодов. По состоянию на 31.12.2011 г. величина расходов будущих периодов равна нулю — в связи с изменениями, внесенными в ряд нормативных актов по бухгалтерскому учету. Наиболее существенное снижение в абсолютном выражении имеет место по сумме дебиторской задолженности.

Совокупная дебиторская задолженность на конец отчетного года составила 7277 млн руб., что на 2332 млн руб. (24,3 %) меньше, чем по балансу на 31.12.2010 г.

Однако при анализе состава и структуры дебиторской задолженности Компании и ее динамики по сравнению с данными отчетного бухгалтерского баланса на 31.12.2010 г. необходимо учитывать тот факт, что сумма авансов, выданных под капитальное строительство и приобретение основных средств, отражавшаяся ранее (в балансе за 2010 год) в составе краткосрочной дебиторской задолженности, по факту на 31.12.2011 г. учтена в составе внеоборотных активов, а сумма НДС с авансов, выданных под капитальное строительство, — по строке баланса «Прочие оборотные активы», что в основном и обусловило снижение суммы дебиторской задолженности относительно данных баланса за 2010 год.

При условии обеспечения сопоставимости данных, снижение дебиторской задолженности (без учета авансов, выданных строительным организациям) по итогам года составляет 303 млн руб. (4,0 %) и в основном обусловлено уменьшением задолженности покупателей и заказчиков по передаче электрической энергии.

Динамика и состав дебиторской задолженности, млн руб.

Авансы, выданные на 31.12.2011 г., составили 1402 млн руб. или 19,2 % совокупной дебиторской задолженности. При этом 66,0 % их общей суммы составляют авансы, выданные по договорам лизинга, в размере 926 млн руб. (учтены в долгосрочной дебиторской задолженности).

Задолженность покупателей и заказчиков на конец года составляет 1334 млн руб., или 18,3 % совокупной дебиторской задолженности и снизилась по сравнению с 31.12.2010 г. на 507 млн руб. Данная задолженность включает задолженность по договорам, заключенным на оказание услуг по передаче электроэнергии по сетям ОАО «Ленэнерго»; задолженность покупателей и заказчиков по услугам технологического присоединения и задолженность других покупателей и заказчиков.

В соответствии с требованиями бухгалтерского учета, выявленная по итогам инвентаризации на 01.11.2011 г. сомнительная задолженность покупателей и заказчиков в сумме 38 млн руб. отражена в учете за вычетом созданного резерва сомнительных долгов (по услугам на технологическое присоединение — 37 млн руб., по прочим услугам — 1 млн руб.). На долю сомнительной задолженности на конец отчетного периода приходится 0,5 % совокупной дебиторской задолженности.

Прочая дебиторская задолженность на 31.12.2011 г. в сумме 4542 млн руб. составляет 62,5 % совокупной дебиторской задолженности и включает: краткосрочную задолженность по лизингу в размере 423 млн руб., НДС с авансов полученных (2447 млн руб.), сумму переплат по налогам и сборам (856 млн руб.), а также иную прочую задолженность.

Одним из основных факторов, обусловивших уменьшение дебиторской задолженности по итогам 2011 года, является проведение Обществом работы по снижению ее уровня, в том числе усиление контроля по исполнению обязательств по заключенным договорам с покупателями и заказчиками.

Капитал и резервы

Собственные источники имеют наибольший удельный вес среди источников формирования имущества Общества — 52,1 % от валюты баланса, или 56 195 млн руб.

Основную долю среди собственных источников занимает сумма переоценки внеоборотных активов — 63,1 % от их общей величины. На добавочный капитал (без переоценки) приходится 15,3 %, на уставный капитал — 1,8 %, на нераспределенную прибыль — 19,6 % соответственно.

Величина резервного капитала ОАО «Ленэнерго» составляет 15 % уставного капитала, что соответствует Уставу Общества. Изменения в размере резервного капитала в 2011 году отсутствуют. Рост суммы капитала и резервов по итогам 2011 года на 4435 млн руб. (на 8,6 %) произошел за счет учета результатов переоценки основных средств в соответствии с нормами бухгалтерского учета, а также получения ОАО «Ленэнерго» по итогам отчетного года чистой прибыли.

Обязательства

Обязательства ОАО «Ленэнерго» (разделы 4 и 5 Баланса за минусом отложенных налоговых обязательств, доходов будущих периодов и оценочных обязательств) по состоянию на 31.12.2011 г. составили 49 209 млн рублей, в том числе:

  • долгосрочная кредиторская задолженность — 1492 млн руб., или 3,0 % общей суммы обязательств Общества;
  • долгосрочные заемные средства — 20 800 млн руб. (42,3 %);
  • краткосрочные заемные средства, включая задолженность по начисленным, но не выплаченным процентам — 6193 млн руб. (12,6 %);
  • краткосрочная кредиторская задолженность — 20 724 млн руб. (42,1 %).

На долю долгосрочных пассивов (включая отложенные налоговые обязательства) по итогам 2011 года приходится 22,1 % валюты баланса (23 785 млн руб.).

Долгосрочные пассивы на 87,5 % сформированы за счет долгосрочных кредитов и займов в размере 20 800 млн руб.

Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней отсутствует.

Прирост долгосрочных пассивов Компании относительно предыдущего отчетного года (на 9024 млн руб., 61,1 %) обусловлен как ростом задолженности по кредитам и займам, так и частичной реклассификацией в состав долгосрочных обязательств задолженности по авансам, полученным от заявителей по технологическому присоединению (в размере 1260 млн руб.).

Краткосрочные пассивы в целом (включая доходы будущих периодов и оценочные обязательства) выступают вторым по значимости источником формирования имущества Общества — 25,8 % валюты баланса (27 799 млн руб.).

Наибольший удельный вес среди краткосрочных пассивов имеет кредиторская задолженность — 74,6 % краткосрочных пассивов, 19,2 % всех источников средств.

По сравнению с 31.12.2010 г. сумма краткосрочной кредиторской задолженности изменилась незначительно — снижение составило всего 112 млн руб., или 0,5 % в относительном выражении.

В составе краткосрочных заемных средств на 31.12.2011 г. (5,7 % всех источников формирования имущества) отражены:

  • 193 млн руб. — суммы начисленных, но не выплаченных процентов по кредитам и займам;
  • 6000 млн руб. — краткосрочные обязательства по сумме основного долга по облигационным займам серии 02 и 03, переведенным в состав краткосрочной задолженности в соответствии с нормами бухгалтерского учета, т. к. до их погашения остается менее года.

При этом в целом сумма долга (долгосрочных и краткосрочных заемных средств) относительно 2010 года возросла на 12 260 млн руб. (83,2 %). В отчетном году Обществом производилось как привлечение, так и погашение кредитов и займов. Совокупная кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная) на 31.12.2011 г. составила 22 216 млн руб. и возросла по сравнению с 2010 годом на 1231 млн руб. (5,5 %) — в основном за счет задолженности поставщикам и подрядчикам.

При этом сумма долгосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 1343 млн руб., а сумма краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на 112 млн руб., или 0,5 %.

Увеличение долгосрочной кредиторской задолженности относительно уровня начала года в основном связано с реклассификацией части кредиторской задолженности по авансам, полученным по договорам на технологическое присоединение. Сумма авансов составила 1260 млн руб., при этом по состоянию на 31.12.2010 г. в составе долгосрочных обязательств авансы на технологическое присоединение не отражались.

Динамика и состав кредиторской задолженности, млн руб.

Авансы полученные преобладают в составе совокупной (долгосрочной и краткосрочной) кредиторской задолженности (69,8 %) и практически полностью сформированы за счет авансов по технологическому присоединению. Это связано с условиями оплаты контрагентами услуг по присоединению к электрическим сетям ОАО «Ленэнерго» — оплата данных услуг производится с полным или частичным авансированием.

На 31.12.2011 г. сумма обязательств по авансам, полученным по договорам на оказание услуг по технологическому присоединению, уменьшилась по сравнению с данными на конец предыдущего года на 1821 млн руб. (10,6 %) и достигла 15 287 млн руб.

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками в размере 6007 млн руб. в общем объеме кредиторской задолженности составляет 27 % и в основном представлена текущей задолженностью сетевым и строительным организациям. Увеличение кредиторской задолженности по сравнению с данными на конец предыдущего года составило 2745 млн руб., в основном связано с увеличением обязательств перед строительными организациями на 1819 млн руб.

Прирост кредиторской задолженности по данной статье обусловлен проводимой в Обществе работой, направленной на минимизацию просроченной задолженности по авансам, выданным под капитальное строительство, в связи с чем оплата за выполненные работы производилась при условии отсутствия неисполненных обязательств у контрагента перед Обществом.

Прочая кредиторская задолженность составляет всего 3,1 % и включает: текущую задолженность по оплате труда перед персоналом в размере 186 млн руб. (0,8 %), задолженность по налогам и сборам — 63 млн руб. (0,3 %), задолженность перед государственными внебюджетными фондами — 62 млн руб. (0,3 %), задолженность другим прочим кредиторам в сумме 385 млн руб. (1,7 %).

Совокупный рост кредиторской задолженности за отчетный период связан с активными действиями Общества в обновлении производственных фондов.

По итогам 2011 года произошло изменение структуры обязательств Общества — рост доли долгосрочных обязательств при одновременном снижении доли наиболее срочных.

В результате произошло улучшение структуры привлеченных источников формирования имущества ОАО «Ленэнерго». Источники привлеченных средств в виде кредиторской задолженности могут быть востребованы в срочном порядке кредиторами, поэтому не являются достаточно надежными, в то время как долгосрочные источники формирования имущества, включая долгосрочные кредиты и займы, являются более предпочтительными с позиции обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Млн руб.

Показатель 2009 2010 2011 Изменение 2011/2010, %
Кредиторская задолженность 19 356 20 985 22 216 5,9 %
Дебиторская задолженность 12 063 9610 7277 -24,3 %
Соотношение ДЗ и КЗ 0,62 0,46 0,33 -28,5 %

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности отражает степень кредитования Обществом покупателей и его самого — продавцами и считается нормальным на уровне 1,2–1,5. В условиях разнонаправленного изменения сумм дебиторской (снижение) и кредиторской задолженности (рост) по итогам 2011 года произошло снижение показателя, отражающего их соотношение.

В то же время необходимо учитывать несопоставимость значений данного показателя за 2011 и 2010 годы в связи с изменением порядка учета авансов, выданных под капитальное строительство, — их отражение в составе внеоборотных активов, а суммы НДС — в составе прочих оборотных активов.

В целом при анализе соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе в динамическом аспекте, должны быть учтены особенности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ленэнерго», связанные с выполнением инвестиционной программы и оплатой услуг по технологическому присоединению.

Показатели отчетов о прибылях и убытках Общества

Млн руб.

Показатели 2009 2010 2011 Изменение 2011/2010, %
Выручка (нетто) 26 088 34 201 37 009 8,2 %
Затраты на производство и реализацию -20 815 -27 488 -31 758 15, 5 %
Прибыль (убыток) от продаж* 5273 6713 5252 -21,8 %
Доходы от участия в других организациях 16 25 0 -98,5 %
Проценты к получению 35 63 57 -10,8 %
Проценты к уплате -773 -938 -1167 24,4 %
Прочие доходы 1930 1496 781 -47,8 %
Прочие расходы -2395 -2076 -2561 23,4 %
Прибыль (убыток) до налогообложения 4086 5282 2361 -55,3 %
Текущий налог на прибыль -1295 -1270 -782 -38,4 %
Изменение отложенных
налоговых обязательств
-80 -260 -443 70,6 %
Изменение отложенных налоговых активов 16 43 288 571,6 %
Прочее 530 10 -7 -171, 2 %
Итого налог на прибыль и иные платежи -828 -1477 -944 -36,1 %
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода     1417 -62,8 %

Выручка

Выручка ОАО «Ленэнерго» в 2011 году составила 37 009 млн руб. (прирост 8,2 % к уровню 2010 года).

Млн руб.

Выручка 2010 Доля в выручке, % 2011 Доля в выручке, %
Выручка, всего, в т. ч.: 34 201 100,0 % 37 009 100,0 %
От передачи электроэнергии по сетям 23 873 69,8 % 28 526 77,1 %
От услуг по технологическому присоединению 10 164 29,7 % 8311 22,5 %

Основными видами деятельности Общества являются передача электрической энергии и оказание услуг по технологическому присоединению. Выручка от указанных видов деятельности составляет 99,6 % совокупной выручки Компании за отчетный год.

Рост выручки от реализации по итогам 2011 года сопровождался увеличением выручки от передачи электроэнергии и выручки по прочим услугам, в то время как выручка от оказания услуг по технологическому присоединению снизилась.

Реализация в 2010–2011 гг., млн руб.

Себестоимость

Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг ОАО «Ленэнерго» в 2011 году составила 31 758 млн руб. (+15,5 % к уровню 2010 года).

Млн руб.

Выручка 2010 Доля в выручке, % 2011 Доля в выручке, %
Прочие услуги 164 0,5 % 172 0,5 %

Структура и динамика затрат ОАО «Ленэнерго» в 2010–2011гг.

Млн руб.

Затраты на производство и реализацию продукции (услуг), всего 2010 Доля в сумме, % 2011 Доля в сумме, %
Сетевые услуги, в т. ч.: 27 417 99,7 % 31 683 99,8 %
От передачи электроэнергии по сетям 26 112 95,0 % 30 456 95,9 %
От услуг по технологическому присоединению 1305 4,7 % 1226 3,9 %
Прочие услуги 71 0,3 % 75 0,2 %
Итого 27 488 100,0 % 31 758 100,0 %

Структура себестоимости в 2010 году

Структура себестоимости в 2011 году


По итогам 2011 года наиболее существенные изменения в структуре затрат на производство и реализацию продукции (услуг) произошли в отношении роста удельного веса статьи «Работы и услуги производственного характера», при одновременном снижении удельного веса материальных затрат.

При этом в абсолютном выражении наиболее значительный прирост (29,7 %, или 3356 млн руб.) также отмечен по работам и услугам производственного характера — в связи с ростом затрат на услуги сетевых компаний по передаче электроэнергии тарифы на эти услуги устанавливаются регулирующими органами. Рост величины амортизационных отчислений (на 967 млн руб., 23,4 %) произошел за счет прироста основных средств — в основном за счет вновь вводимых основных средств в результате исполнения инвестиционной программы.

Затраты на производство и реализацию продукции (услуг) Компании в разбивке на подконтрольные и неподконтрольные отражены в приведенной таблице.

Млн руб.

Затраты на производство и реализацию продукции (услуг), всего 2010 Доля в сумме, % 2011 Доля в сумме, %
Материальные затраты 6300 22,9 % 5852 18,4 %
Работы и услуги производственного характера 11 313 41,2 % 14 668 46,2 %
Оплата труда и социальные отчисления 2643 9,6 % 3424 10,8 %
Амортизация 4135 15,0 % 5102 16,1 %
Прочие затраты 3098 11,3 % 2710 8,5 %
Итого 27 488 100,0 % 31 758 100,0 %

Относительно 2010 года темп прироста подконтрольных затрат превышает темп прироста неподконтрольных, в то время как в абсолютном выражении подконтрольные затраты увеличиваются на 789 млн руб., а неподконтрольные — на 3480 млн руб., соответственно. По сравнению с предыдущим отчетным годом удельные веса подконтрольных и неподконтрольных затрат в структуре себестоимости практически не изменились. По итогам 2011 года на подконтрольные затраты приходится 17,2 %, а на неподконтрольные — 82,8 % суммарных затрат Компании на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Как в предыдущем году, так и по итогам отчетного года в структуре подконтрольных затрат преобладает фонд оплаты труда (49,4 %), доля которого, равно как и величина, возросла. В целом рост подконтрольных затрат на 65,2 % обусловлен увеличением ФОТ.

Основной удельный вес в структуре неподконтрольных затрат приходится на услуги по передаче электроэнергии сетями смежных РСК (30,3 %), а также оплату услуг ОАО «ФСК ЭСК» и покупную энергию на компенсацию потерь.

Наиболее существенные изменения в структуре неподконтрольных затрат, по сравнению с 2010 годом, произошли в части роста доли услуг по передаче электроэнергии сетями смежных РСК (на 6,4 проц. пункта) при одновременном снижении удельного веса покупной энергии на компенсацию потерь (на 5,3 проц. пункта). При этом расходы на услуги по передаче электроэнергии сетями смежных РСК увеличились на 2505 млн руб., а на покупную энергию на компенсацию потерь снизилась на 508 млн руб. (подробно о причинах данных изменений — см. раздел 5.1 «Оказание услуг по передаче электрической энергии» настоящего отчета).

Динамика подконтрольных и неподконтрольных затрат, млн руб.

Структура подконтрольных затрат

Структура неподконтрольных затрат

Прибыль от продаж

По итогам 2011 года сумма прибыли от продаж достигла 5252 млн руб.

Ее снижение относительно предыдущего отчетного года обусловлено более значительным приростом себестоимости по сравнению с ростом выручки Компании. Произошло увеличение затрат на 1 рубль реализованной продукции с 80,4 коп. за 2010 год до 85,8 коп. за отчетный год.

Прочие доходы и расходы

Процентные платежи ОАО «Ленэнерго» в 2011 году возросли относительно 2010 года на 229 млн руб. и в отчетном году составили 1167 млн руб. Проценты рассчитаны по займам, привлеченным в 2007 г. (облигационный заем серии 02 и 03, а также по кредитам, привлеченным Обществом в 2009–2011 гг.). Рост процентных платежей обусловлен увеличением суммы основного долга, на которую производилось начисление процентов в отчетном году.

Сумма процентных платежей в пользу ОАО «Ленэнерго» достигла 57 млн руб., что ниже уровня предыдущего отчетного года на 7 млн руб. (10,8 %). Указанные доходы находятся в зависимости от остатков денежных средств на расчетных счетах Общества в течение года. Доходы от участия в других организациях также снизились.

В целом относительно 2010 года произошло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к получению и уплате и доходов от участия в других организациях) на 1200 млн руб. (206,7 %) в условиях разнонаправленного изменения суммы прочих доходов (снижение на 715 млн руб.) и прочих расходов (рост на 485 млн руб.). При этом основное влияние на рост отрицательного сальдо оказало создание Обществом в отчетном году резервов по сомнительным долгам и по прочим условным обязательствам.

Прибыль до налогообложения, налог на прибыль

Снижение прибыли от продаж в 2011 году относительно 2010 года сопровождалось ростом отрицательного сальдо прочих доходов и расходов (включая проценты и доходы от участия в других организациях). В результате прибыль до налогообложения снизилась на 2921 млн руб. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи по итогам 2010 года достигли 944 млн рублей, что ниже уровня 2010 года на 533 млн руб.

Млн руб.

Наименование показателя 2010 2011 Изменение 2011/2010, %
Подконтрольные затраты 4667 5456 16,9 %
Материальные затраты 601 661 10,1 %
Фонд оплаты труда 2178 2693 23,6 %
Прочие затраты 1888 2102 11, 3 %
Неподконтрольные затраты 22 821 26 302 15, 3 %
Покупная энергия на компенсацию потерь 5865 5357 -8,7 %
Услуги по передаче электроэнергии сетями смежных РСК 5464 7969 45,8 %
Оплата услуг ОАО «ФСК ЕЭС» 4909 5686 15, 8 %
Амортизация ОС и НМА 4135 5102 23,4 %
Лизинговые платежи 1620 118 7 -26,7 %
Прочие затраты 828 1001 20,9 %
Итого затраты 27 488 31 758 15, 5 %

Чистая прибыль

Чистая прибыль ОАО «Ленэнерго» по итогам 2011 года снизилась на 2388 млн руб. и составила 1 417 млн руб.

Млн руб.

Период Прибыль от продаж Сальдо прочих
доходов и расходов
Прибыль до 
налогообложения
Налог на прибыль и иные
аналогичные платежи
Чистая прибыль
1 2 3 4 = 2 + 3 5 6 = 4 + 5
2010 г. 6713 -1430 5282 -1477 3806
2011 г. 5252 -2890 2361 -944 1417
Изменение -1461 -1460 -2921 533 -2388

В целом показатели прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, а также чистой прибыли, как относительно 2010, так и 2009 года, в отчетном году снижаются.

Динамика прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, млн руб.

Снижение чистой прибыли обусловлено опережающим, по сравнению с ростом выручки, увеличением себестоимости Общества относительно предыдущего отчетного периода, при одновременном росте отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. Кроме того, с 01.01.2011 г. Компанией осуществлен переход на регулирование методом доходности инвестированного капитала (RAB-регулирование). С учетом неполного учета регулятором необходимых расходов (в основном по федеральным факторам: плата ОАО «ФСК ЕЭС», покупная электроэнергия на компенсацию потерь), а также за счет применения с 2011 года механизма сглаживания, убыток по передаче электрической энергии за 2011 год оказался выше, чем в 2010 году.

добавить в избранное